Home

Portofoliu echiponderat

Riscul unui portofoliu echiponderat, compus din N titluri, va fi egal atunci cu: Cand , varianta portofoliului tinde spre , iar riscul specific spre 0. Relatia empirica care exista intre riscul unui portofoliu si numarul de titluri care il compun a fost studiata pentru prima data pe piata americana de Evans&Archer (1968), respectiv Wagner&Lau. O corelatie nula r ij = 0) intre rentabilitatile unor titluri (teoretic) independente ar conduce, la limita (portofoliu echiponderat), la o reducere de 50% a riscului portofoliului. Mai mult, corelatia strict negativa ( r ij = - 1) poate conduce, intr-o anumita combinatie, la eliminarea totala a riscului portofoliului (portofoliu echiponderat), la o reducere de 50% a riscului portofoliului. Mai mult, corelaţia strict negativă (ij = - 1) poate conduce, într-o anumită combinaţie, la eliminarea totală a riscului portofoliului. Se recunoaşte uşor că ambele situaţii ( ij = 0 şi ij = - 1) sunt foarte, foarte rar întâlnite pe piaţa de capital

Situaţia unui portofoliu echiponderat Acesta este portofoliul în care cele toate titluri intercorelate care - l compun au aceeaşi pondere, respectiv a n - a parte din total: xi=1/n pentru orice i=1,2,...,n titluri La limită, respectiv pentru x → ∞ , vom avea riscul unui astfel de portofoliu egal cu riscul d O corelatie nula ( ij = 0) intre rentabilitatile unor titluri (teoretic) independente ar conduce, la limita (portofoliu echiponderat), la o reducere de 50% a riscului portofoliului. Mai mult, corelatia strict negativa ( ij = - 1) poate conduce, intr-o anumita combinatie, la eliminarea totala a riscului portofoliului 1. - portofoliu echiponderat: x i = 1/n pentru I= 1, 2,.n. 2. - toate titlurile au aceeasi speranta (E i) si aceeasi dispersie (s i. 3. - toate titlurile sunt independente din punct de vedere statistic: r ij = 0. In consecinta, riscul sistematic al acestui portofoliu este egal cu zero

portofoliu echiponderat: Wi=1/n, 1=1 n; toate titlurile au aceea s i rentabilitate estimat a e(r,) s i aceea s i dispersie o]. toate titlurile sunt independente din punct de vedere statistic: p y =0. Deci, riscul sistematic al portofoliului este zero. Riscul total al portofoliului este egal cu riscul s a u specific (diversificabil) 1 - portofoliu echiponderat: x i =1/n pentru orice i=1,2,...,n; 2 - toate titluri au aceiaşi speranţă de rentabilitate (E i ) şi acelaşi risc ataşat fiecărui titlu( s 2 i ) 3 - toate titlurile sînt independente din punct de vedere statistic, adică coeficientul de corelaţie egal cu 0. În consecinţă riscul specific al acestui. 3.11 Rentabilitatea si riscul unui portofoliu format din ntitluri 76 3.12 Selectia portofoliu de ntitluri 77 3.13 Riscul specific si riscul sistematic al portofoliului de ntitluri 80 3.14 Situatia unui portofoliu echiponderat 81 CONCLUZII SI PROPUNERI 83 BIBLIOGRAFIE SELECTIVA 9

TEORIA MODERNA A PORTOFOLIULUI - ScriGrou

Rentabilitatea Si Riscul Portofoliulu

  1. Situaţia unui portofoliu echiponderat.....105 C. Metode de măsurare a performanţei gestiunii portofoliilor de valori mobiliare.....108 D. Măsurarea riscului portofoliilor de valori mobiliare prin Value at Risk (VaR.
  2. iii.11 rentabilitatea si riscul unui portofoliu format din n titluri iii.12 selectia portofoliului de n titluri iii.13 riscul specific si riscul sistematic al portofoliului de n titluri iii.14 situatia unui portofoliu echiponderat iv. concluzii v. bibliografi
  3. Situaţia unui portofoliu echiponderat... 105 C. Metode de măsurare a performanţei gestiunii portofoliilor de valori mobiliare... 108 D. Măsurarea riscului portofoliilor de valori mobiliare prin Value at Risk (VaR)... 111 E. Aplicaţii de rezolvat... 113 F. Referinţe bibliografice... 122 G. Răspunsuri... 122 Capitolul 5 Selecţia.
  4. Autori: Ion Stancu, Dumitra Stancu Categoria: Diverse Editura: ECONOMICA An aparitie: 2012 Format: 17?24 cm Nr. pagini: 496 ISBN: 978-973-709-580- Pretul = 38 RON Comanda online pe: - Libris.r
  5. Evaluarea cunotinelor. fundamentale i de specialitate: FINANE Modul OBLIGATORIU: FINANELE NTREPRINDERII Capitolul I. Capitalul ntreprinderii i procesul investiional 1.1 Coninutu

Video: Formarea Portofoliului de Investitii si Metode de

Curs: Piete de Capital si Burse de Valori - Rentabilitatea

Proiect: Riscurile pe piata de capital (#178832) - Gradu

Finanţe corporative cu Excel - Ion Stancu - eVitalSho